«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Сибсоцбанка на уровне ruBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Сибсоцбанка на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен невысокими рыночными позициями банка, адекватной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, удовлетворительным качеством активов и внебалансовых обязательств, адекватной оценкой ликвидности и профилем фондирования, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

Обоснование рейтинга 

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и отсутствием устойчивых тенденций к росту масштабов деятельности по ключевым направлениям. Деятельность банка сосредоточена преимущественно в Алтайском крае, что рассматривается агентством в качестве одного из факторов, оказывающих давление на финансовый результат при ухудшении экономической ситуации в регионе, и снижает возможности для укрепления конкурентных позиций в масштабах федерального банковского рынка. Несмотря на низкие темпы роста корпоративного портфеля в 2023 году, банк сохраняет позиции крупнейшей кредитной организации края в корпоративном кредитовании, участвует в реализации краевых социально-экономических и инвестиционных программах, осуществляет функции оператора Фонда развития Алтайского края. Агентство отмечает адекватную диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности (индекс Херфиндаля-Хиршмана составляет 0,3 по структуре активов на 01.12.2023; менее 0,3 по структуре доходов за период с 01.10.2022 по 01.10.2023).

Адекватная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0=20,1%; Н1.2=18,7% на 01.12.2023), что позволяет ему выдерживать существенный объем базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств (запас капитала позволяет абсорбировать обесценение до 21% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.12.2023). Сдерживающее влияние на рейтинг оказывает уровень концентрации на крупнейшем объекте кредитного риска, который в рассматриваемом периоде вырос и достигал 23% капитала в сентябре-октябре 2023 г., при этом концентрация крупных кредитных рисков в целом оценивается как невысокая (отношение KSKR к активам на 01.12.2023 составило 41,5%). Несмотря на относительно благоприятную конъюнктуру процентных доходов в 3кв 2023 г. показатели рентабельности остаются невысокими (по РСБУ на протяжении последних 2 лет уровень RoE по чистой прибыли не превышал 8%). Низкая рентабельность в том числе обусловлена кредитованием в рамках Краевой инвестиционной и прочих льготных программ (более 1/3 кредитного портфеля ЮЛ и ИП). Банк ежегодно выплачивает дивиденды и по результатам 2023 года планирует направить около 50% чистой прибыли на их выплату.

Удовлетворительное качество активов и внебалансовых обязательств. В анализируемом периоде структура и объем активов не претерпели существенных изменений, основу активов банка составляет кредитный портфель ЮЛ и ИП (46% валовых активов по состоянию на 01.12.2023), представленный преимущественно кредитами МСБ. Отраслевая концентрация кредитов остается высокой: кредиты заемщикам, занятым в сферах сельского хозяйства, обрабатывающих производств и строительства, суммарно составляют 87% кредитов ЮЛ и ИП на 01.12.2023. Качество кредитов оценивается как адекватное, что обусловлено низким уровнем просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП (1% на 01.12.2023), а также невысокой долей пролонгированных ссуд и реструктурированных без понижения категории качества (менее 3% на 01.12.2023). Розничный кредитный портфель занимает незначительную часть активов банка (10% валовых активов на 01.12.2023) и сформирован обеспеченными потребительскими кредитами. Совокупный уровень обеспеченности ссудного портфеля ЮЛ и ФЛ оценивается как адекватный, при невысоком покрытии залогом недвижимого имущества (порядка 1/3 остатка задолженности ЮЛ, ИП и ФЛ на 01.12.2023). Около трети активов банка составляют средства в Банке России, а также остатки на НОСТРО-счетах и МБК в кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности. Кроме того, у банка имеется портфель гарантий, который в рассматриваемом периоде увеличился на 35% до объема сопоставимого с 1,24 капитала банка или 2 094 млн руб. на 01.12.2023. Портфель выданных гарантий характеризуется высокой концентрацией на принципалах, занятых строительством и обслуживанием дорог, при этом в течение последних 12 месяцев выплаты по гарантиям отсутствовали.

 Адекватная оценка ликвидности и профиля фондирования. Банк поддерживает достаточный запас ликвидности (на 01.12.2023 покрытие ликвидными активами (Lat) привлеченных средств составило 55,6%, Н2=117%; Н3=105%). Основным источником фондирования являются средства ФЛ и ИП, которые формируют 54% пассивов банка. При этом агентство отмечает заметный прирост корпоративных ресурсов (прирост на 21% за последние 12 месяцев), что оказывает положительное влияние на процентную маржу. Для ресурсной базы в целом характерен высокий уровень диверсификации по крупнейшим кредиторам (на средства 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходится 13% пассивов), что обусловлено преимущественно розничным характером фондирования.

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления. Уровень корпоративного управления в целом соответствует масштабам бизнеса и направлениям деятельности банка, однако отмечаются отдельные недостатки в системе корпоративного управления, в частности, использование ограниченного инструментария для управления основными видами банковских рисков. Руководcтво банка обладает достаточной компетенцией на региональном банковском рынке. В Наблюдательный совет входят преимущественно представители администрации края и Алтайского краевого Законодательного Собрания, однако не все члены совета обладают значительным опытом работы в банковской сфере. Также агентство отмечает отсутствие независимых членов Наблюдательного совета. Банк развивается в рамках стратегии на 2022-2024 гг., утвержденной в конце 2021 года, которая характеризуется невысоким уровнем детализации и предусматривает повышение рентабельности деятельности при сохранении приоритетов на реализации различных программ по социально-экономическому развитию Алтайского края, а также предполагается дальнейшее развитие гарантийного бизнеса. Кредитная организация приступит к разработке новой стратегии в 3кв 2024 г., с учетом изменения макроэкономических параметров и иных факторов операционной среды.